以色列风险投资研究中心(IVC)与以色列GKH律师事务所于昨日共同发布了2014年以色列私募市场报告,数据显示,2014年以色列私募基金投资与去年相比实现了10%的增长。以色列国内外45家私募基金投资机构完成了69桩交易,投资总额高达21.8亿美元,较去年71桩交易19.8亿美元的投资总额增长了10%。

以色列国内外私募基金投资机构在2014年第四季度共完成16桩交易,投资总额为3.17亿美元,与去年同期2.66亿美元的投资总额以及13桩交易量相比有所上升,但远低于2014年第三季度12桩交易12.6亿美元的投资(在2011年以来季度投资总额中位列第二)。2014年第四季度交易量相当于四年的平均季度交易量。

外国私募基金完成的两项收购占2014年投资总额的52%,即安佰深(Apax Partners)私募股权投资机构以6.5亿美元对Answers问答网站母公司Answers Corp.的收购和橡树资本以4.75亿美元对公用事业公司威立雅以色列分公司的收购。

以色列私募基金在2014年的投资总额为6.58亿美元(占交易总额30%),与2013年6.36亿美元(占交易总额32%)的投资总额相比稍有增长,但远低于2012年13.8亿美元(占交易总额40%)的投资总额。

以色列私募基金在2014年第四季度的总投资额为2.13亿美元,占以色列私募基金总交易量的67%,而2013年第四季度和2014年第三季度的总投资额分别为9100万美元(占交易总额34%)和1.14亿美元(占交易总额9%)。以色列私募基金Yesodot以1.05亿美元收购Shikun & Binui可再生能源公司,是当季最大的一笔收购,占季度交易总额33%。

随着2014年私募基金对以色列科技企业的投资增长至11.3亿美元(占总投资额的52%),其合作规模也得以扩大。与私募基金2013年对科技企业5.96亿美元(占总额的30%)的投资额相比,2014年的投资增长率高达90%。

GKH合伙人兼并购业务负责人里克•曼恩(Rick Mann)指出:“以色列私募基金在科技主导的交易里起着越来越重要的作用,这是2014年特别要注意的方面。以色列投资机构将一如既往,重点发展创新科技,而这一市场也不再局限于传统的风投机构。尽管私募基金在其他领域如保险、金融、石油和天然气行业也能找到众多值得关注的商机,但这些领域的投资需要更多耐心和决心去忍受很多人视为负担的监管部门审批过程。我们非常希望科技行业在2015年也能拔得头筹。”

私募基金在2014年完成了13项收购项目,收购总价为16.8亿美元,占交易总额的77%,较2013年以14.4亿美元(占交易总额72%)完成13项收购项目上升了18%。直接股权交易数额达4.45亿美元,占私募基金投资总额的21%,2013年的直接股权交易数额则为4.75亿美元(占投资总额24%)。

有意思的是,过去两年的平均直接股权交易数量飙升至51,而之前两年的平均直接股权交易数量仅为23。

2014年第四季度私募基金投资中直接股权交易和收购投资的资金大致相当,分别为1.66亿美元(占投资总额52%)和1.52亿美元(占投资总额48%)。相比之下,2013年第四季度的直接股权交易为1.97亿美元(占投资总额74%),2014年第三季度的收购投资额为12亿美元,占投资总额97%。

以色列私募基金投资机构

IVC研究中心的调研经理玛丽安娜•沙皮拉(Marianna Shapira)表示:“我们的最新数据显示,以色列12家私募基金在2014年共筹得了12.4亿美元资金,另外12家私募基金则正在募集资金的过程当中。放眼以色列国内私募基金领域的可用资本以及2015年的融资计划,我们相信2015年私募基金将在清洁技术、通讯、互联网以及软件行业实现持续增长。随着私募基金以及风投成长型基金对高科技行业的重视,出现竞争也在意料之中,而这或将使得估价高于2014年。此外,随着越来越多投资机构对房地产以及公共基础设施行业进行投资,我们将有望看到上述两个行业辉煌再现。”

根据IVC在线数据库的记录,以色列33家私募基金管理公司仍有72.3亿美元的管理资产额。12家私募基金在2014年共筹得12.4亿美元资金,相比之下,另外五家基金10年来平均每年筹得7亿美元。目前,还有12家私募基金正在筹集资金,而根据预测,2015年或将筹得11亿美元资金。