以色列风险投资研究中心(IVC Research Center)和毕马威律师事务所于14日共同发布关于2014年以色列风险投资基金融资情况的报告,数据显示,2014年以色列风投基金共融资9.14亿美元,创六年来新纪录。2014年融资总额与2013年11家风投基金的融资额5.44亿美元比上升了68%,比过去十年的平均水平7.77亿美元高出18%。

数据显示,四大风投基金在2014年都获得超过1亿美元的资金,其融资总和占去年该行业总融资额的64%。其中Carmel Ventures的第四轮融资额最高,为1.94亿美元。Magma则为其第四只基金筹得1.5亿美元的资金,距其上一只基金1.1亿美元的融资还不到两年。耶路撒冷风投基金JVP为其第七只基金在第一轮融资中筹得1.6亿美元。另外,Vintage的第七只基金获得1.44亿美元的投资,其中50%的资金将用于投资以色列项目。

报告称,2014年基金规模平均为7600万美元,比2013年的4900万美元高55%,比2012年5200万美元高46%。

在2011至2014年间,微型风投基金即管理资金低于5000万美元的风投基金募资4.39亿美元,占总额的14%。然而,微型风投基金出现减弱的趋势,2014年仅成立了三家微型风投公司,而前三年平均每年成立的微型风投公司有九家。

以色列风险投资研究中心首席执行官科比•西马纳(Koby Simana)说:“部分管理公司借助募资的大好时机把微型风投模式升级为中等规模,增强了投资灵活度。包括Amiti Ventures和Glilot Capital在内的风投公司的基金规模都得到了扩大,但现有的微型风投基金是会跟风扩大规模还是会维持微型规模还有待观察。”

另一方面,后期和成长型风投基金也开始活跃,上述两种基金主要针对已有成熟产品需要扩大销售的公司。很多此类公司都有能力发展为大型跨国公司,而且目前也在刺激更多后期投资基金的出现。Qumra Capital和Agate Korea风投公司就是活跃在成长型市场的例子,其中前者由前Evergreen风投合伙人波阿斯•丁特(Boaz Dinte)和埃雷兹•沙哈尔(Erez Shachar)成立。此外,至少还有五家风投公司正处于筹资阶段,而且都把处于后期发展阶段的公司和成长型基金作为重点对象。有意思的是,这些风投公司都选择了多种投资机制,包括成长型风投基金、高成长企业债、夹层融资和私募。

毕马威Somekh Chaikin技术组合伙人奥弗•塞拉(Ofer Sela)解释道:“以色列记录在案资产价值上亿的公司数量和纳斯达克交易所投资人的积极情绪都有利于风投公司向投资者展示大好获利前景,进而成功筹得资金。过去两年,全球和以色列的风险投资收益达到了史上最高峰,刺激了来自中国的有限责任合伙人和以色列的机构投资人加入以色列风险投资的行列。”

以色列风投产业的成长可追溯到2000年29亿美元的融资额,创造了当时的最高记录,但2003年筹资总额出现下滑,仅筹得6400万美元。风投产业于2011年开始出现复苏,到2014年为止的四年内共筹得30亿美元资金。

2015年的融资形势乐观,以色列风险投资研究中心调研部经理玛丽安娜•沙皮拉(Marianna Shapira)表示:“我们的数据表明,包括六家新公司在内的19家风投公司如今正处于融资阶段,目标资金总额为18亿美元。83North上周宣布已成功获得第一笔两亿美元的融资。我们预测,这些公司中的大部分都将在2015年筹得资金,相信到年底,他们将能取得筹资12亿美元的佳绩。”

2015年伊始,以色列风投公司可供投资的资金约为18亿美元,其中4.62亿美元(占25%)专门用于第一轮投资,剩下的资金则用于后续投资。