以色列风险投资研究中心(IVC)发布的最新数据显示,2016年上半年以色列私募股权投资交易共完成29笔,投资总金额达16亿美元,明显低于2015年同期的21亿美元投资额、53笔股权交易数。

2016年以来,最大两笔股权投资交易发生在第二季度,占上半年总投资金额的67%。2016年上半年平均私募股权交易额为5300万美元,与2015年上半年的3900万美元交易额相比有所增长。

2016年第二季度以色列私募股权交易额达到13亿美元,与第一季度的2700万美元比有大幅增长,但仍低于2015年第二季度的16亿美元。平均交易额攀升至9800万美元,达到四年以来季度最高平均值。

该季度私募股权交易结果主要基于两桩大型收购案:美国私募股权基金Siris Capital以6.43亿美元的价格收购Xura(原名为Comverse),Francisco Partners以4亿美元的价格收购Sintec Media。相比之下2016年第一季度内成交的股权收购案中没有一笔超过1亿美元大关。

2016年第二季度以色列私募股权基金投资额达到1.84亿美元,占私募股权投资总额的19%。比2016年第一季度的1.19亿投资额增长了55%。第二季度最大投资案来自于一家以色列房地产基金公司Reality Investment,该公司以900万美元的价格收购赫兹利亚Arena购物中心。2016年上半年以色列股权交易基金所完成的投资额为3.03亿美元,继续呈逐年下降的趋势。

外国私募股权基金以11亿美元的投资额在2016年第二季度保持领先,其中包括两个大型收购案。与2015年第二季度的81%所占份额相比,2016年第二季度外国基金在总投资额中的份额所占百分比达到86%。

Shibolet & Co.合伙人欧莫尔•本•兹维(Omer Ben-Zvi)表示:“疲软的第一季度结束后,看到2016年第二季度的私募股权交易量有所增长我们非常开心,正如我们此前所预计的一样。我们相信这是未来本地市场总体态势好转的前兆。特别是在高科技领域,越来越多的成熟公司成为私募股权投资者的潜在目标。”但是本•兹维也指出,“当然,当地私募股权交易市场对于宏观经济波动十分敏感,例如美国银行利率走高,亚洲市场放缓等。”

以色列科技领域继续领跑2016年第二季度私募股权投资市场,共完成8个投资案,投资额达到11亿美元,占第二季度总投资额的87%。2016年上半年的交易案情况清晰地表明投资者所青睐的领域,即科技领域,该领域内的投资额达到14亿美元,占总投资额的88%。这是科技领域迄今为止本时段所占最大比额,大幅超越2016年上半年的76%,而去年以色列高科技领域的私募股权基金投资达到16亿美元。

根据IVC-Shibolet私募股权交易调查结果显示,2016第二季度及整个上半年的直接股权交易成交表现有所下滑。第一季度只有19笔直接交易,交易额为2.04亿美元(占总额的16%),比2015年、2014年第一季度的40桩下降50%,而当时直接交易是私募股权基金较青睐的方式。2016年上半年直接股权交易下降数占总数量的74%,仅有2.04亿美元,比2015年同期7.74亿美元峰值形成鲜明对比。2016年第一季度最大直接股票交易案来自于美国私募股权基金Wellington,该公司以3000万美元的价格收购ForeScout。

IVC研究经理玛丽安娜•沙皮拉(Marianna Shapira)解释道:“的确全球经济趋势影响了以色列2016年上半年的私募股权市场。私募股权基金当然会小心进行资产分配,尽可能减小风险,选择成熟的投资战略。特别是在第二季度,这种现象十分明显,投资者更加青睐传统的私募股权机制,例如收购,并减少风险更大的小额股权直接交易。”